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Estrategia

¿Cuáles son nuestros Criterios de Inversión?

A la hora de decidir qué proyectos empresariales queremos apoyar, seguimos unos criterios de inversión consistentes desde nuestra fundación

1

Modelo de negocio probado y con potencial de crecimiento.

Invertimos en empresas líderes en sus mercados con una trayectoria probada, ventas de entre €10 y €300 millones y oportunidades atractivas de crecimiento (orgánico, expansión internacional o consolidación).

2

Compañías con equipo directivo sólido

Un equipo gestor profesional, con un alto nivel de compromiso, es clave para el éxito de nuestras inversiones. Creemos en esquemas de incentivos atractivos, ofreciéndoles la oportunidad de participar en el capital de las empresas en las que invertimos.

3

Tamaño de Inversión

La contribución de capital de Nazca se sitúa en el rango de €7 a €50 millones, a través de participaciones mayoritarias o minoritarias significativas, utilizando niveles prudentes de deuda en su financiación.

4

Enfoque sectorial generalista

No invertimos en sectores, invertimos en proyectos atractivos liderados por los mejores equipos directivos.

5

Inversiones a largo plazo

Nuestro periodo medio de permanencia en las compañías en las que invertimos es de 3 a 6 años.

¿Qué tipos de operaciones realizamos?

La mayoría de nuestras inversiones se han realizado en empresas familiares, bien adquiriéndolas y profesionalizando su equipo gestor o bien compartiendo el proyecto con la familia fundadora. Los escenarios más habituales son:

Compra de participaciones para apoyar a equipos directivos (MBO, MBI, BIMBO). Trabajamos con el equipo gestor, aportando visión estrategia, operativa y financiera.

Ampliaciones de Capital en proyectos de crecimiento, adquiriendo una participación mayoritaria o minoritaria significativa.

Capital para adquisiciones. Proporcionamos los recursos estratégicos y financieros que permiten a los accionistas adquirir otras empresas para generar sinergias o reforzar sus posiciones de mercado.

Invertimos tanto en mayorías como en minorías. Facilitamos la solución adecuada al empresario y/o familia al proyecto con independencias del porcentaje adquirido.

18

Nº de Add-ons realizados

c.50

% de inversiones en Add-ons

¿Cómo creamos valor?

Nuestra estrategia está basada en la creación de valor a través de:

Crecimiento orgánico

Buscamos desarrollar todas las posibilidades de crecimiento de nuestras participadas, acelerando la introducción de nuevos productos, entrando en nuevos mercados geográficos o lanzando nuevas líneas de negocio.

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Adquisiciones

Ayudamos a nuestras compañías en la compra de otras compañías para acelerar el crecimiento y consolidar su posición de mercado. El 50% de nuestras participadas han crecido por adquisiciones.

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Definición estratégica

Incluso en ocasiones con reenfoques estratégicos profundos para adaptar el posicionamiento competitivo de nuestras participadas a entornos de mercado cambiantes.

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Mejoras en organización y operativas

Introduciendo mejoras en la organización, procesos y operaciones que soporten el crecimiento.

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Refuerzos en los equipos directivos

Maximizando la capacidad de atracción de talento directivo a nuestras participadas con la introducción de sistemas de gestión profesionalizados, esquemas de incentivos atractivos y alineados con la creación de valor para el accionista.

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Inversión responsable (ESG)

En Nazca creemos que una inversión responsable contribuye a la creación de valor en la economía. Por esta razón, Nazca incorpora consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG), a su estrategia de creación de valor durante todas las etapas del proceso de inversión (incluyendo la realización de due diligences especificas en materia de ESG como parte de la decisión de inversión, en la gestión de sus participadas y, por último, durante la desinversión). Además, estos criterios ESG forman parte del día a día de nuestra organización, y se integran en la relación de Nazca con nuestros empleados, inversores, socios, clientes y proveedores.

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¿Cuáles son nuestras características como inversores?

Interacción con los equipos gestores.

Si bien consideramos imprescindible que los equipos directivos tengan alta autonomía, nuestra filosofía de inversión es muy cercana y activa, siguiendo el día a día de la compañía.

Agilidad y flexibilidad en procesos complejos.

Reaccionamos rápidamente a las oportunidades de inversión, cerramos transacciones con calendarios muy ajustados y con total confidencialidad. Destacamos por nuestra experiencia para estructurar y cerrar operaciones complejas, negociar con un elevado número de accionistas o ejecutar simultáneamente varias adquisiciones.

Niveles prudentes de deuda.

Que permiten a nuestras participadas invertir en crecimiento, afrontar con solidez entornos económicos adversos y ejecutar con éxito los planes de negocio diseñados.

Liderazgo en el proceso de desinversión

Tras un análisis detallado de las alternativas que maximizan la generación de valor.

Nuestra base de inversores

Nazca ha levantado 5 fondos desde 2001, sumando un total de c.€900m, con rentabilidades del > 25% IRR

Fondo III

61% FdD

Tipología

96% Internacional

Geografía

10

Nº Inversores

24%

% de los fondos provienen de nuevos inversores

Fondo IV

69% FdD

Tipología

92% Internacional

Geografía

13

Nº Inversores

31%

% de los fondos provienen de nuevos inversores

Fondo V

69% FdD

Tipología

90% Internacional

Geografía

10

Nº Inversores

10%

% de los fondos provienen de nuevos inversores